百威亞太,啤酒界巨頭,這家“啤酒界的阿里巴巴”的上市信息,引起了市場(chǎng)的轟動(dòng),但最終卻胎死腹中。
先來(lái)回顧一下啤酒巨頭的上市夭折之路。百威亞太原計(jì)劃7月19日在香港掛牌上市,7月5日-11日招股,擬全球發(fā)售約16.27億股,其中香港發(fā)售約8,132.7萬(wàn)股,國(guó)際發(fā)售約15.45億股;發(fā)售價(jià)每股40.00港元-47.00港元。按照招股價(jià)上限計(jì)算,百威亞太此次IPO最多可募資98億美元(約765億港元),成為今年今年全球新晉“募資王”。
但不幸的是“爸爸”在關(guān)鍵時(shí)刻發(fā)話了,7月13日凌晨,百威英博披露,決定不再推進(jìn)其子公司百威亞太在香港的IPO計(jì)劃。公司稱,由于包括現(xiàn)行市況等一些因素,百威亞太暫停上市。受此利空因素影響,百威英博股價(jià)盤(pán)中跌幅一度達(dá)到4.4%。
“老子”一句話,“兒子”哭斷腸。7月14日,百威亞太公告表示決定終止IPO。
招股書(shū)顯示,百威亞太于2017年及2018年,收入分別是77.9億美元(約人民幣537.5億元)及84.59億美元(約人民幣583.67億元),2017年及2018年的凈利潤(rùn)分別為10.77億美元(約合人民幣74億元)及14.09億美元(約合人民幣97億元)。截至2019年一季度,公司營(yíng)業(yè)收入19.93億美元(約人民幣137.5億元),凈利潤(rùn)3.51億美元(約人民幣24億元)。
百威亞太現(xiàn)金流截至2019年5月31日為16.76億美元(約131億港元),五年以上的負(fù)債為8.63億美元(67億港元),少于一年1年的負(fù)債為2.23億美元(約17億港元)。
但是其母公司百威英博在接連擴(kuò)張后,截至2018年末,百威英博凈債務(wù)高達(dá)1028.4億美元,目前百威英博的高負(fù)債已經(jīng)被多方關(guān)注,2019年3月,全球評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾下調(diào)對(duì)其評(píng)級(jí),另一家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)目的也將其信用評(píng)級(jí)由A3降至Baa1。
百威英博最近一次的大規(guī)模收購(gòu)發(fā)生在2016年,當(dāng)時(shí)該公司以超過(guò)1000億美元的價(jià)格收購(gòu)了另一大啤酒商SABMiller(南非米勒),這導(dǎo)致百威英博的公司債務(wù)急劇上升。
或受負(fù)債影響,此后百威英博先是將華潤(rùn)雪花49%股權(quán)出售給華潤(rùn)集團(tuán),然后分別以28億美元、78億美元的售價(jià),將南非米勒西歐資產(chǎn)和東歐資產(chǎn)出售給朝日啤酒。
在2018財(cái)年,百威英博還宣布分紅將減少50%,節(jié)約40億美元用于償還因收購(gòu)SAB米勒而欠下的高額債務(wù)。
因此,百威英博將百威亞太分拆上市。招股書(shū)顯示,本次百威亞太全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額(約88.609億美元的港元等值),將全部即使用于償還應(yīng)付百威集團(tuán)附屬公司的貸款以完成重組。
最后回顧問(wèn)題本身,百威亞太能籌清“爸爸”的欠款,但上市就哈哈